Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) намерено заставить банки возобновить массовую выдачу ипотеки: старые кредиты будут рефинансироваться только при условии выдачи новых.
Обещанные правительством 60 миллиардов рублей, которые должны поступить в капитал АИЖК до конца года, агентство намерено потратить не просто на выкуп закладных, а на одновременное поддержание выдачи ипотеки. Закладные по ипотечным кредитам, выданным до 1 декабря, будут выкупаться только при одновременной поставке вдвое большего количества закладных по кредитам, выданным после 1 декабря. То есть банк, желающий рефинансировать 10 старых ипотечных кредитов, должен для этого выдать 20 новых.
Реализовав агентству старые кредиты на 10 миллиардов рублей, банки смогут выдать вдвое больше новых. Выкупать исключительно старые закладные агентство не будет. Новые условия работы уже сейчас прописываются в контрактах на выкуп закладных в первом полугодии 2009 года.
Аналогичный метод стимулирования банков к выдаче новых кредитов будет применяться и в схемах рефинансирования ипотеки через выпуск банками ипотечных облигаций.
Избранный АИЖК вариант стимулирования выдачи ипотеки позволит по замыслу агентства выдать в первом полугодии 2009 года новых ипотечных кредитов на сумму до 300 миллиардов рублей при общем объеме рефинансирования на этот период до 500 миллиардов рублей. В пер-вом полугодии этого года, еще до кризиса, банки, по оценкам экспертов, выдали ипотечных кредитов примерно на 250 миллиардов рублей.
Основным источником финансовых ресурсов для восстановления ипотеки будет Банк России. Предполагается, что банки смогут получить в ЦБ рефинансирование в размере около 500 миллиардов рублей под ипотечные облигации с гарантиями АИЖК. Именно такой объем гарантий может выдать по бумагам банков агентство, исходя из размера собственных средств. В качестве прямой финансовой поддержки от самого АИЖК банки получат не все 60 миллиардов, а 40 миллиардов рублей Оставшиеся 20 миллиардов рублей уйдут на оплату уставного капитала "дочки" АИЖК по работе с кредитами заемщиков, потерявших работу, и обслуживание собственного долга АИЖК (погашение ноябрьского кредита Сбербанка).
Из 40 миллиардов рублей на прямой выкуп закладных АИЖК планирует потратить 30 миллиардов рублей. Еще 10 миллиардов рублей будут пущены на выкуп старших траншей ипотечных облигаций, выпущенных банками.